Boa parte da captação primária vai quitar aquisições de campos terrestres que eram da Petrobras


A PetroRecôncavo fixou preço há pouco de R$ 14,75 por ação em seu IPO, disseram duas fontes ao Pipeline, e vai estrear na B3 na quarta-feira. Quando a empresa lançou a oferta, a faixa indicativa ia de R$ 15,50 a R$ 19,50 mas, na sexta-feira à tarde, a companhia reduziu o piso para R$ 13.

Na oferta base, a companhia garantiu R$ 1,03 bilhão – tem ainda a opção de alocar os lotes adicional e suplementar, que podem chegar a 24,5 milhões de ações, o que está em discussão entre os bancos coordenadores e a empresa e vai ser definido dentro da próxima hora.

O valor de mercado da estreia depende dessa definição, mas será a partir de R$ 3,5 bilhões, com free float mínimo de 29,4%. Se os lotes forem totalmente alocados também, chegará a R$ 3,87 bilhões em market cap – abaixo dos R$ 5 bi inicialmente pretendidos devido à mudança na precificação.

A PetroRecôncavo chega à bolsa num momento em que o setor de óleo e gás reforçou presença no mercado de capitais – uma consequência principalmente da revisão estratégica da Petrobras, que colocou mais ativos de exploração e produção à venda nos últimos anos, na decisão de concentrar seus investimentos no pré-sal. Nessa esteira, companhias como PetroRio, 3R Petroleum e Eneva aumentaram seus portfólios. Com um novo ciclo de alta de commodities, essas companhias têm aproveitado para se capitalizar.

Na PetroRecôncavo, investidores reclamam de um “leilão” maior do que o costume em processos de precificação. Com book mais fraco na sexta, os coordenadores sinalizaram o novo piso de R$ 13, trazendo muito investidor para o livro, já que os múltiplos ficavam bastante atrativos – com limite de reservas até 10h da manhã de hoje. Com livro mais cheio, no meio do a segunda-feira, resolveram aproveitar para mudar de novo com as novas reservas, num rebid entre R$ 14 e R$ 15,50.

A operação da PetroRecôncavo é totalmente primária e pouco mais da metade do caixa será usado pela companhia para quitar compras já feitas de ativos da Petrobras ao longo dos últimos dois anos – campos antigos em que a operadora vai investir para aumentar a produção e reduzir custos.

Em abril de 2019, dezembro de 2020 e fevereiro de 2021, a companhia adquiriu as participações da Petrobras nos polos Riacho da Forquilha, Remanso e Miranga, que somam cerca de US$ 298 milhões a serem pagos à estatal. As três aquisições adicionaram à companhia 55 campos terrestres.

Cerca de 35% dos recursos da oferta fica para outras potenciais aquisições de ativos da Petrobras.

O acionista mais conhecido da petrolífera é o banqueiro Daniel Dantas, ainda que tenha a segunda maior posição na companhia – o maior acionista é a companhia americana PetroSantander, que também tem operação relevante na Colômbia, e o terceiro é o grupo baiano Perbras.

Fonte: https://pipelinevalor-globo-com.cdn.ampproject.org/c/s/pipelinevalor.globo.com/google/amp/negocios/noticia/nova-petrolifera-da-bolsa-petroreconcavo-fixa-acao-a-r-1475.ghtml